Moving Average Asset Preis

Einfache Moving Averages machen Trends Stand Out Moving Averages (MA) sind eine der beliebtesten und häufig verwendeten technischen Indikatoren. Der gleitende Durchschnitt ist einfach zu berechnen und, sobald er in einem Diagramm dargestellt ist, ein leistungsstarkes visuelles Trend-Spotting-Tool. Sie werden oft über drei Arten von gleitenden Durchschnitt zu hören: einfach. Exponentiell und linear. Der beste Ort zum Start ist durch das Verständnis der grundlegendsten: die einfache gleitende Durchschnitt (SMA). Werfen wir einen Blick auf diese Indikator und wie kann es helfen, Händler folgen Trends in Richtung größerer Gewinne. (Für mehr über gleitende Durchschnitte sehen Sie unseren Forex Walkthrough.) Trendlinien Es kann kein vollständiges Verständnis der bewegten Durchschnitte ohne ein Verständnis der Tendenzen geben. Ein Trend ist einfach ein Preis, der sich in einer bestimmten Richtung fortsetzt. Es gibt nur drei echte Trends, denen eine Sicherheit folgen kann: Ein Aufwärtstrend. Oder bullish Trend, bedeutet, dass der Preis höher ist. Ein Abwärtstrend. Oder bärische Tendenz, bedeutet, dass der Preis niedriger ist. Seitwärts gerichtet. Wo sich der Preis seitwärts bewegt. Die wichtige Sache, über Trends zu erinnern ist, dass die Preise nur selten in einer geraden Linie bewegen. Daher werden gleitende Durchschnittslinien verwendet, um einem Händler zu helfen, die Richtung des Trends leichter zu identifizieren. (Für weiterführende Literatur zu diesem Thema, siehe Die Grundlagen der Bollinger-Bands und Moving Average Umschläge: Raffinieren ein beliebtes Trading-Tool.) Moving Average Construction Die Lehrbuch-Definition eines gleitenden Durchschnitt ist ein durchschnittlicher Preis für eine Sicherheit mit einem bestimmten Zeitraum. Nehmen wir den sehr populären 50-Tage gleitenden Durchschnitt als Beispiel. Ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse für die letzten 50 Tage der Sicherheit gezählt und addiert werden. Das Ergebnis aus der Additionskalkulation wird dann durch die Anzahl der Perioden geteilt, in diesem Fall 50. Um weiterhin den gleitenden Durchschnitt auf einer täglichen Basis zu berechnen, ersetzen Sie die älteste Zahl mit dem letzten Schlusskurs und machen die gleiche Mathematik. Unabhängig davon, wie lange oder kurz eines gleitenden Durchschnitts sind Sie auf der Hand, sind die grundlegenden Berechnungen gleich geblieben. Die Änderung erfolgt in der Anzahl der Schlusskurse, die Sie verwenden. So ist z. B. ein 200-Tage-Gleitender Durchschnitt der Schlusskurs für 200 Tage, zusammengefasst und dann durch 200 geteilt. Sie sehen alle Arten von gleitenden Durchschnitten, von zweitägigen gleitenden Durchschnitten bis zu 250-Tage-gleitenden Durchschnittswerten. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie eine bestimmte Anzahl von Schlusskursen haben müssen, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Wenn eine Sicherheit nagelneu oder nur einen Monat alt ist, können Sie einen gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen nicht durchführen, da Sie nicht über eine ausreichende Anzahl von Datenpunkten verfügen. Auch ist es wichtig zu beachten, dass weve gewählt, um die Schlusskurse in den Berechnungen verwenden, aber gleitende Durchschnittswerte können mit monatlichen Preisen, Wochenpreise, Eröffnungskurse oder sogar Intraday-Preise berechnet werden. Abbildung 1: Ein einfacher gleitender Durchschnitt in Google Inc. Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen einfachen gleitenden Durchschnitt auf einem Aktienchart von Google Inc. (Nasdaq: GOOG). Die blaue Linie repräsentiert einen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Im obigen Beispiel sehen Sie, dass sich der Trend seit Ende 2007 verringert hat. Der Preis für Google-Aktien fiel im Januar 2008 unter den 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt und ging weiter nach unten. Wenn der Kurs unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, kann er als einfaches Handelssignal verwendet werden. Ein Umzug unter dem gleitenden Durchschnitt (wie oben gezeigt) deutet darauf hin, dass die Bären die Preisaktion kontrollieren und dass sich der Vermögenswert voraussichtlich weiter senken wird. Umgekehrt, ein Kreuz über einem gleitenden Durchschnitt deutet darauf hin, dass die Bullen in der Kontrolle sind und dass der Preis kann immer bereit, einen Schritt höher zu machen. (Lesen Sie mehr in Track-Aktienkurse mit Trendlinien.) Andere Wege zu bewegen Gleitende Durchschnitte Gleitende Durchschnitte werden von vielen Händlern verwendet, um nicht nur einen aktuellen Trend, sondern auch als Ein-und Ausfahrt-Strategie zu identifizieren. Eine der einfachsten Strategien beruht auf der Kreuzung von zwei oder mehr bewegten Durchschnitten. Das Grundsignal wird gegeben, wenn der kurzfristige Mittelwert über oder unter dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt liegt. Zwei oder mehr gleitende Durchschnittswerte erlauben Ihnen, einen längerfristigen Trend zu sehen, verglichen mit einem kürzeren bewegten Durchschnitt, das es auch eine einfache Methode ist, zu bestimmen, ob der Trend an Stärke gewinnt, oder wenn er im Begriff ist, umzukehren. Abbildung 2: Ein langfristiger und kürzerer bewegter Durchschnitt in Google Inc. Abbildung 2 verwendet zwei gleitende Mittelwerte, eine langfristige (50-tägige, die von der MACD gezeigt wird Blaue Linie) und der andere kürzere Term (15-Tage, dargestellt durch die rote Linie). Dies ist das gleiche Google-Diagramm in Abbildung 1 gezeigt, aber mit dem Zusatz der beiden gleitenden Mittelwerte, um den Unterschied zwischen den beiden Längen zu veranschaulichen. Sie bemerken, dass die 50-Tage gleitenden Durchschnitt ist langsamer, um Preisänderungen anzupassen. Weil es mehr Datenpunkte in seiner Berechnung verwendet. Auf der anderen Seite reagiert der 15-tägige gleitende Durchschnitt schnell auf Preisveränderungen, da jeder Wert aufgrund des relativ kurzen Zeithorizonts eine größere Gewichtung bei der Berechnung aufweist. In diesem Fall würden Sie, indem Sie eine Cross-Strategie verwenden, für den 15-Tage-Durchschnitt sehen, um den 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt als Einstieg für eine Short-Position zu überqueren. Abbildung 3: Ein Dreimonatiges Das Obenstehende ist ein Drei-Monats-Diagramm von United States Oil (AMEX: USO) mit zwei einfachen gleitenden Durchschnitten. Die rote Linie ist der kürzere, 15 Tage gleitende Durchschnitt, während die blaue Linie den längeren, 50-tägigen gleitenden Durchschnitt darstellt. Die meisten Händler werden das Kreuz des kurzfristigen gleitenden Durchschnitts über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um eine Long-Position einzuleiten und den Beginn eines zinsbullischen Trends zu identifizieren. (Erfahren Sie mehr über die Anwendung dieser Strategie im Handel The MACD Divergence.) Unterstützung wird festgestellt, wenn ein Preis nach unten tendiert. Es gibt einen Punkt, an dem der Verkauf Druck nachlässt und Käufer sind bereit, in Schritt. Mit anderen Worten, eine Etage etabliert ist. Widerstand tritt auf, wenn ein Preis aufwärts tendiert. Es kommt ein Punkt, wenn die Kaufkraft abnimmt und die Verkäufer treten. Das würde eine Obergrenze schaffen. (Weitere Erläuterungen hierzu finden Sie unter Support amp Resistance Basics.) In beiden Fällen kann ein gleitender Durchschnitt in der Lage sein, einen frühen Unterstützungs - oder Widerstandswert zu signalisieren. Wenn zum Beispiel eine Sicherheit in einem etablierten Aufwärtstrend sinkt, dann wäre es nicht überraschend, wenn die Aktie bei einem langfristigen, 200-tägigen gleitenden Durchschnitt gefunden wird. Auf der anderen Seite, wenn der Preis niedriger ist, werden viele Händler für die Aktie beobachten, um den Widerstand von großen gleitenden Durchschnitten (50-Tage, 100-Tage, 200-Tage-SMAs) abzustoßen. (Für mehr über die Unterstützung und Widerstand, um Trends zu identifizieren, lesen Sie Trend-Spotting mit der AccumulationDistribution Linie.) Fazit Moving Averages sind leistungsfähige Werkzeuge. Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist einfach zu berechnen, was es erlaubt, ziemlich schnell und einfach eingesetzt zu werden. Eine bewegte Durchschnitte größte Stärke ist seine Fähigkeit, einem Händler zu helfen, einen gegenwärtigen Trend zu identifizieren oder eine mögliche Trendumkehr zu lokalisieren. Bewegungsdurchschnitte können auch ein Maß an Unterstützung oder Widerstand für die Sicherheit identifizieren oder als ein einfaches Eingangs - oder Ausgangssignal wirken. Wie Sie sich entscheiden, gleitende Durchschnitte zu verwenden, ist völlig bis zu you. Meb Faber Forschung Timing-Modell Häufig gestellte Fragen Ich versuche, so offen und ehrlich über die Vorteile sowie die Nachteile jeder Strategie und Ansatz I Forschung zu sein. Von größter Bedeutung ist die Suche nach einem Asset-Management-Programm und Prozess, der das Richtige für Sie ist. Das Timing-Modell wurde nur als ein einfaches Beispiel veröffentlicht. Es gibt erhebliche Verbesserungen, die an dem Modell vorgenommen werden können, und wir führen keine Client-Fonds mit den genauen Parametern im Weißbuch oder Buch. Im Folgenden sind die am häufigsten gestellten Fragen per E-Mail. Wenn Sie weitere Fragen haben, mailen Sie mir bitte an email160protected mit Betreffzeile FAQ: 1. Wie aktualisiere ich dieses Modell Was meinst du mit monatlichem Preis Das Modell, wie veröffentlicht, wird nur einmal monatlich am letzten Tag aktualisiert Monat. Marktwirkung wird inzwischen ignoriert. Das veröffentlichte Modell sollte nur breit repräsentativ für die Leistung sein, die man von einem so einfachen System erwarten kann. 2. Haben Sie eine All-In-Version untersucht, in die Sie 100 der Vermögenswerte investieren, unabhängig davon, welche Anlageklassen sich auf einem Kaufsignal befinden. Ja, aber dies beseitigt die Vorteile der Diversifikation und macht das Portfolio großen Risiken ausgesetzt, wenn nur wenige Anlageklassen vorhanden sind Ein Kaufsignal. Darüber hinaus führt es unnötige Transaktionskosten. Die Renditen sind höher, aber mit einer unnötigen Erhöhung des Risikos. 3. Haben Sie eine Long-Short-Version untersucht, wo Sie die Asset-Klasse zu beenden, anstatt sich zu Bargeld Ja. Die Ergebnisse sind in der Bücher-Anhang. 4. Mischen Sie die Asset-Klassen monatlich Ja. Obwohl wir in dem Buch zeigen, dass es wichtig ist, einmal auszugleichen, ist die Häufigkeit nicht so wichtig. Wir empfehlen eine jährliche Neuverteilung in steuerfreien Konten und eine Neuausrichtung auf der Grundlage von Zahlungsströmen in steuerpflichtigen Konten. 5. Haben Sie versucht, verschiedene gleitende Durchschnitte Ja. Es gibt eine breite Parameterstabilität von 3 Monaten auf über 12 Monate. Ditto für EMAs. 6. Ich mag die Strategie und möchte es implementieren, sollte ich bis zum nächsten Gleichgewicht warten Wir investieren in der Regel sofort an der Rebalance-Punkt. Während dies einen signifikanten Effekt auf kurzfristige Ergebnisse haben kann, sollte es eine waschen auf lange Sicht sein. Investoren, die kurzfristig besorgt sind, können ihre Einkäufe über mehrere Monate oder Quartale hinweg taumeln. 7. Wo kann ich verfolgen die Strategie 8. Was über die Verwendung von täglichen oder wöchentlichen Daten Doesn8217t nur Aktualisierung monatlich setzen einen Investor zu dramatischen Preisbewegungen in der Zwischenzeit Wir haben Bestätigung der Daten für verschiedene Zeitrahmen, einige überlegen, einige minderwertig. Ihre Frage ist gültig, aber auch das Gegenteil. Was passiert mit einem System, das täglich aktualisiert, wo ein Markt geht schnell, dann kehrt und geht direkt zurück Der Investor wäre Whipshawed und Kapital verloren. 9. Was ist der beste Weg für eine Person, um das gehebelte Modell zu implementieren Dies ist schwierig. Idealerweise können sie Hebelwirkung zu einem vernünftigen Margin-Rate nutzen. Interactive Brokers ist konsequent fair hier. Mit Hebel ETFs ist eine schreckliche Idee. Für Investoren, die mit dem Produkt vertraut sind, sind Futures eine gute Wahl. Man kann auch ein All-in-Kreuz-Markt Rotation System. 10. Hast du jemals daran gedacht, die Timing - und Rotationssysteme zu kombinieren 11. Warum nimmst du das Guthaben für die Verwendung des 200-Tage-Gleitenden Durchschnittsmodells 12 an. Für das Rotationssystem hast du darüber geschrieben, wo du den Top-Performer über die letzten 3, 12 Monate, verwenden Sie einfach den Mittelwert der 3, 6, 12 Monate Leistung, um die Top-Performer zu berechnen 13. Ist die 10 Monate sma Crossover für alle (fünf) Asset-Klassen optimiert, oder ist es möglich, dass verschiedene Zeitrahmen funktionieren könnte Besser für verschiedene Assetklassen Unterschiedliche Zeitrahmen werden sicherlich besser funktionieren (in der Vergangenheit), aber es gibt eine breite Parameterstabilität über viele verschiedene gleitende durchschnittliche Längen. 14. Haben Sie jemals versucht das Hinzufügen von Gold zu Ihrem Modell (oder einer anderen Assetklasse) Ja, verwenden wir mehr als 50 Asset-Klassen bei Cambria 8211 das Papier soll lehrreich sein. 15. Warum haben Sie sich für die 10-Monats-SMA nur als Vertreter der Strategie, und es entspricht auch am nächsten 200 Tage gleitenden Durchschnitt. Wir wählten monatlich, da die täglichen Daten nicht so weit zurückgehen für viele der Assetklassen. 16. Woher erhielten Sie Ihre historischen Daten Global Financial Data. 17. Welche Software haben Sie verwendet, um die historischen Backtests durchzuführen 18. Manchmal erwähnen Sie mit BND oder AGG anstelle von IEF. Warum ist, dass Wir erwähnen in dem Buch, dass Timing der niedrigeren Volatilität Anleihen nicht viel Unterschied machen (höhere Vol-Anleihen wie Corporates, emerging und Junk-Arbeit gut aber). Wir erwähnen, dass ein Anleger einen Anleiheindex wie AGG oder BND anstatt IEF kaufen und halten könnte. 19. Ich versuche, Ihre Ergebnisse mit X (Yahoo, Google, etc.) Datenbank zu replizieren und meine Ergebnisse don8217t übereinstimmen. Was gibt die Indizes, die in Papier und Buch veröffentlicht werden, erhalten von Global Financial Data. Ich kann nicht wirklich alle Datenquellen überprüfen, um zu sehen, wie sie ihre Zahlen berechnen, aber stellen Sie sicher, dass die Zahlen Gesamtertrag einschließlich Dividenden und Einkommen sind. Für Yahoo Finance muss man die eingestellten Zahlen 8211 verwenden und sicherstellen, dass sie jeden Monat anpassen (oder die neuen Renditen für diesen Monat aufzeichnen), ein langwieriger Prozess. Meb Faber ist Mitbegründer und Chief Investment Officer von Cambria Investment Management und Autor von fünf Büchern.