Qualität Des Handelssystems

Was ist ein Handelssystem von Van K. Tharp, Ph. D. Händler fragen uns ständig Was genau ist ein System Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst gehen Sie durch einige Hintergrundinformationen, damit Sie verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist. Youll lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme, je nachdem, wie sie auf Geld beziehen. Der zweite Teil dieses Artikels wird klar zu definieren, was ein Handelssystem ist. Der dritte Teil dieses Artikels wird sich auf das breitere Bild Ihres Systems Ihren Handelsplan konzentrieren. Schließlich konzentrieren sich auf einige Schlüsselelemente in der Systementwicklung. In Robert Kiyosakis Buch, Cash-Flow Quadrant. Unterscheidet er zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie arbeiten haben. In jedem Fall ist eines der Hauptmerkmale, wie sie mit Systemen umgehen. Erstens, lässt sich die Idee der Business-Systeme. McDonalds, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen, die man kauft. In der Tat, eine Person, die ein McDonalds-Franchise kauft, muss an die Hamburger Universität für etwa sechs Monate gehen (ich glaube, das ist die Länge der es), um die Systeme für den Betrieb der Franchise zu lernen. Es gibt Systeme für die Lieferung von Lebensmitteln, die Zubereitung von Speisen, Begrüßung Kunden, serviert ihnen innerhalb einer Minute, cleanup, etc. Und alle diese Systeme können leicht von einem Manager, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts durchgeführt werden können durchgeführt werden . Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-jährigen ausgeführt werden, die möglicherweise nicht so hell sein, und arbeitet gut genug, um viele Menschen als Kunden zurückzuhalten. Nun, zu wissen, dass die Definition eines Systems, sehen wir, wie Menschen in den vier Cash-Flow-Quadranten beziehen sich auf Systeme. Der Arbeitnehmer . Die Mitarbeiter sind grundsätzlich von Sicherheit motiviert. Sie haben einen Job und sie tun ihre Arbeit, um Geld zu bekommen. Die Mitarbeiter führen die Systeme grundsätzlich aus. Sie wissen nicht unbedingt wissen, dass sie ein System laufen, aber das ist ihre Funktion. Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonalds Kunden begrüßen und ihre Bestellung aufnehmen. Dieser Mitarbeiter ist im Grunde läuft die Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen Systeme nicht. Stattdessen wissen sie nur, was ihre Arbeit ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, die Händler oder Angestellte werden, die als Händler arbeiten. Sie stellen in der Regel Fragen wie Was Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt gehen zu tun oder Wie gehe ich über dies zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen. Zum Beispiel, ein Gentleman rief einfach in CNBC, wie Im dies zu schreiben, und fragte der Gast, in welche Richtung denken Sie, dass der Markt in Bezug auf den Krieg gehen kann und wie könnte man davon profitieren Dies sind in der Regel Mitarbeiter Fragen. Und sie bedeuten zu sagen, ich verstehe nicht wirklich etwas, bitte sagen Sie mir, was zu tun ist Die Finanzmedien gedeiht durch die Beantwortung der Fragen des Mitarbeiters investortrader. Der Selbständige: Der Selbständige ist grundsätzlich durch die Kontrolle motiviert und macht es richtig. Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen sind einige der Vorurteile, dass die meisten Händler haben die Notwendigkeit, richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren. Der Selbständige ist das gesamte System. Sie sind im Grunde läuft auf einem Laufband nur sie wissen es nicht. Und je mehr sie arbeiten, desto mehr werden sie müde. Wie die Arbeitnehmer sind die Selbständigen für Geld arbeiten. Jedoch, sie mögen es ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind. Sie denken, arbeiten härter wird sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad tut es. Aber meistens, härter arbeitet sie müde. Trotzdem pflügen sie weiter vorwärts denken, dass sie die einzigen sind, die es richtig machen können. Wie ich bereits sagte, ist der Selbständige grundsätzlich das System. Und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so viel ein Teil davon sind. Sie stecken in allen Details. Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz, Dinge zu komplexisieren wollen. Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System komplex sein muss. Sie sind immer fragen, Was wird mein System perfekt machen Eine Menge Leute kommen in den Handel von der Selbständige MentalitätDoktoren, Zahnärzte und andere Fachleute, die ihre eigenen kleinen Unternehmen, in denen sie waren im Grunde alle Systeme in einem. Das ist alles, was sie neigen zu wissen, und sie Ansatz Handel auf die gleiche Weise. Sie halten Komplexität bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten funktioniert. Der Selbständige würde wahrscheinlich ein diskretionäres System haben, das ständig verändert wird. Der Unternehmer: Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein zu Fuß weg von der Wirtschaft für ein Jahr und kommen wieder zu finden, dass es besser als zuvor. Während dies eine ideale Art von Aussage ist, hat es einige theoretische Wahrheit. Dies sollte auftreten, weil die Aufgabe des Unternehmers ist es, eine Gruppe von Systemen zu entwerfen, um das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter können die Arbeit selbst ausführen (oder zumindest mit einem Manager an Ort und Stelle). Mit anderen Worten, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwickelt und diese sind in der Regel einfache Systeme. Die Unternehmer in der Regel sehr gut in den Handel Arena, wenn sie den Prozess auf die gleiche Weise, dass sie ein Geschäft vor. Und, natürlich, der Unternehmer würde in der Regel jemanden, der ihr Handelssystem laufen, zu einem viel niedrigeren Lohn. Als Tom Basso, 1, der in The New Market Wizards interviewt wird. Hat Workshops mit mir, er hat sich immer als ein Geschäftsmann zuerst und ein Trader zweite. Ein Teil der Toms-Perspektive war, nach repetitiven Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss. Als er solche Aufgaben fand, war sein Job, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen. Routine Computerprogramme sind große Beispiele für einfache Systeme. Der Investor: Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor. Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und sein wichtigstes Kriterium sein sollte, was ist die Rate der Rendite des Unternehmens In anderen Worten, diese Person ist weiterhin zu fragen, Wenn ich Geld in dieser Investition, welche Art von Rückkehr werde ich Bekommen auf sie Hohe Rendite-Investitionen (z. B. hohe Rendite auf das Eigenkapital) sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Sie Ihr Geld. Robert Kiyosaki beschreibt dies als den Quadranten, in dem Geld in Reichtum umgewandelt wird. Reiche Leute, nach Kiyosaki, leiten 70 ihres Einkommens aus Investitionen und 30 oder weniger ihres Einkommens aus Löhnen. Die meisten Händler sind vermutlich nicht Investoren durch diese Definition. Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände. Infolgedessen gibt es etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu erzeugen. Investoren im Gegensatz dazu sind Menschen, die in der Regel für Orte, wo sie ihr Geld, die Renditen von 25 oder höher, ohne dass sie etwas tun können. Wenn Sie wissen, wie man diese Art von Renditen zu bekommen, dann wollen Sie auf diese Investitionen so lange wie möglich halten. Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von gut über 25, und als sie taten, stiegen die Preise drastisch, weil das ist, was die Investoren wollen. Das Problem mit solchen Investitionen ist, dass sie nicht für immer fortsetzen. Viele von euch haben das wahrscheinlich in den letzten Jahren entdeckt. Was ist ein Handelssystem Was die meisten Leute als Handelssystem denken, würde ich eine Handelsstrategie nennen. Dies würde aus acht Teilen bestehen: Ein Marktfilter S et up Bedingungen A n Eintrittssignal A worst-case Stop-Verlust R e-Eintrag, wenn es angebracht ist Ein Position Sizing-Algorithmus, und Sie benötigen mehrere Systeme für unterschiedliche Marktbedingungen. Ein Marktfilter ist eine Art des Blickens auf den Markt, um festzustellen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist. So können wir beispielsweise stille Trendmärkte, volatile Trendmärkte, flache stille Märkte und flache volatile Märkte haben. Und natürlich können die Trendmärkte bullisch oder bärisch sein. Ihr System könnte nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis müssen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System eine hohe Wahrscheinlichkeit zu arbeiten hat. Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht, richten Sie sich nach Ihren Rasterkriterien. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie entscheiden könnten, zu investieren in jederzeit. Als Ergebnis haben die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren. Beispiele für Bildschirme könnten William ONeils CANSLIM-Kriterien 2 oder ein Wertedisplay für Aktien mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder ein fundamentaler Screen enthalten, der mit dem Management und seinen Return on Assets zu tun hat. Möglicherweise haben Sie auch eine technische Einrichtung, kurz vor der Einreise wie zuschauen die Aktie zu gehen für sieben gerade Tage. Das Einstiegssignal wäre ein eindeutiges Signal, das Sie für Bestände verwenden, die Ihren ursprünglichen Bildschirm erfüllen, um festzustellen, wann Sie eine Position entweder lang oder kurz eingeben könnten. Es gibt alle Arten von Signalen, die man für den Eintrag verwenden könnte, aber es beinhaltet typischerweise irgendeine Art von Bewegung in Ihre Richtung, die auftritt, nachdem ein bestimmtes Setup auftritt. Die nächste Komponente Ihres Trading-Systems ist Ihr Schutz-Stop. Dies ist der schlimmste Verlust, den Sie erleben möchten und es definiert 1R (oder Ihr ursprüngliches Risiko) für Sie. Ihr Stopp könnte ein Wert sein, der Sie in der Aktie für eine lange Zeit (z. B. ein 25 Tropfen im Preis der Aktie) oder etwas, das Sie schnell erhalten, wenn der Markt wendet sich gegen Sie (zB ein 25-Cent-Drop) . Schutzvorrichtungen sind unbedingt erforderlich. Märkte gehen nicht für immer und sie gehen nicht für immer. Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen. Wie ich schon sagte in Trade Your Way to Financial Freedom. Auf dem Markt ohne einen Schutz-Stop ist wie das Durchfahren der Stadt ignorieren roten Lichter. Sie könnten an Ihr Ziel schließlich zu bekommen, aber Ihre Chancen, so erfolgreich und sicher sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihre Wiedereintrittsstrategie. Oft, wenn Sie aus einer Position gestoppt werden, wird die Aktie umdrehen in die Richtung, die Ihre alte Position begünstigt. Wenn dies geschieht, haben Sie möglicherweise eine perfekte Chance für Gewinne, die nicht durch Ihre ursprünglichen Setup-und Eintrittsbedingungen abgedeckt. Als Ergebnis müssen Sie auch über Wiedereintrittskriterien nachdenken. Wann möchten Sie in eine geschlossene Position zurückkehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihre Wiedereintritt auslösen Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie. Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein. Zum Beispiel könnte es einfach ein 25 schleppenden Anschlag, wo Sie den Anschlag auf 75 des Schlusskurses, wenn eine Aktie eine neue Höhe. Der Anschlag wird immer nach oben und nie nach unten verstellt. Jedoch können Sie viele mögliche Ausgänge zusätzlich zu einem schleppenden Anschlag haben. Zum Beispiel ist eine große Volatilität (z. B. das 1,5-fache der durchschnittlichen täglichen Volatilität) gegen Sie an einem einzigen Tag ein guter Ausgang. Das Überschreiten eines signifikanten gleitenden Durchschnitts (z. B. der 50 Tage) könnte ein großer Ausgang sein. Technische Signale sind gute Ausgänge (z. B. brechen eine deutliche Trendlinie.) Exits sind einer der kritischeren Teile Ihres Systems. Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von denen Sie die totale Kontrolle haben. Und es ist Ihre Ausgänge, die Kontrolle, ob Sie Geld auf dem Markt oder haben kleine Verluste. Sie sollten viel Zeit und Gedanken über Ihre Exit-Strategien verbringen. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihre Position Sizing Algorithmus. Position Sizing ist das Teil Ihres Systems, das steuert, wie viel Sie handeln. Es bestimmt, wie viele Aktien sollten Sie kaufen. Eine allgemeine Empfehlung wäre, kontinuierlich 1 Ihres Portfolios zu riskieren. Also, wenn Sie ein 25.000 Portfolio haben, würden Sie nicht wollen, mehr als 250 zu riskieren. Nehmen wir an, Sie wollten eine Aktie bei 10 zu kaufen. Sie haben beschlossen, einen 25 hinteren Halt zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie sank 25 bis 7,50 Sie Ihre beenden würde Position. Da Ihr Stop ist Ihr Risiko pro Aktie, würden Sie teilen, dass 2.50 Risiko in 250, um die Anzahl der Aktien zu ermitteln. Seit 2.50 geht in 250 100-mal, würden Sie kaufen 100 Aktien der Aktie. Beachten Sie, dass Sie 1.000 Wert der Aktie (100 Aktien 10,00 je) oder vier Mal Ihr Risiko von 250 zu kaufen. Dies ist sinnvoll, da Ihre Haltestelle 25 des Kaufpreises ist. So wäre Ihr Risiko 25 Ihrer gesamten Investition. Wenn Sie mehr über Position Sizing wissen möchten, Id empfehlen, dass Sie lesen Lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, die endgültige Leitlinie für Position Sizing und die Einführung in die Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt. Zumindest müssen Sie ein System für Trends Märkte und ein anderes System für flache Märkte benötigen. Denken Sie daran, dass ich sagte, dass das, was die meisten Menschen ein Handelssystem zu betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamtplanes sein sollte. Ohne den gesamten Businessplan würden viele Menschen immer noch Geld verlieren. Schauen wir uns den Gesamtkontext an, in dem eine Handelsstrategie für Ihren Geschäftsplan erstellt werden sollte. Ich habe ausführlich zu diesem Thema geschrieben, daher für die Zwecke dieses Artikels, ist die folgende nur einen kurzen Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für einen guten Handelsplan für wesentlich halten: 1) Die Zusammenfassung. Dies ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben. Es überprüft das gesamte Material des Plans und präsentiert es in zusammenfassender Form. Es sollte das Ziel des Plans im Detail beschreiben und dann kurz, ohne viel Detail, beschreiben, wie die Ziele erreicht werden. 2) Eine Geschäftsbeschreibung. Die Unternehmensbeschreibung sollte die Aufgabe des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bereitstellen (die das Wachstum von Kapital und Risikokontrolle als Händler), Ihre Operationen, betriebliche Erwägungen wie Ausrüstung und benötigt werden Standort und Ihre Organisation und Verwaltung der Mitarbeiter (falls vorhanden). Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, um sie als Teil Ihres Plans zu schreiben. 3) Eine Branchenübersicht und Wettbewerb. In der Branchenübersicht müssen Sie die marktbeeinflussenden Faktoren betrachten. Zum Beispiel, Ed Yardeni auf seiner Website listet zehn wichtige Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in der Innovation, ein drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen, die Zugang zu High-Tech-Tools haben und ihr Geschäft dadurch verändern, die Notwendigkeit zur Auslagerung zur Steigerung der Produktivität und viele andere Themen. Siehe yardeni für weitere Informationen. Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, was Ihre Konkurrenz ist. Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile haben sie, dass Sie nicht Welche Vorteile haben Sie, dass sie nicht 4) Self - Knowledge Section. Sie müssen Ihre Stärken und Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Sie müssen wissen, wie Sie Ihre Stärken zu nutzen und zu vermeiden (oder zu überwinden) Ihre Schwächen. 5) Ihr Trading Plan sich. Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Trading-Plans sein, sollte aber auch (a) Ihre Trading-Überzeugungen beinhalten, die die Grundlage Ihres Plans bilden, (b) strategische Allianzen, die Sie haben können, und (c) was Sie planen In Bezug auf Bildung und Coaching. 6) Ihre Handelskanten. Ich glaube, Ihr Handelsplan sollte auch eine Auflistung aller Handelskanten, die Sie auf dem Markt haben. Wenn Sie Ihre Kanten Liste, können Sie überprüfen sie oft und sicher sein, dass Sie auf sie zu nutzen. Zum Beispiel könnten Ihre Kanten a) die Tatsache, dass Sie nicht zu handeln, b) Ihr Verständnis von R-Vielfachen und Position Sizing (die Menschen einen großen Vorteil gegenüber denen, die keine Ahnung haben über diese Konzepte haben), c) Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Börsengeschäfte zu erhalten, d) Ihre Informationsquellen, e) Ihre Fähigkeit, im Voraus so zu planen, dass Sie jeden Tag einen Spielplan haben, f) Ihre Fähigkeit, die zehn Aufgaben des Handels zu verfolgen , G) Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen. Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie über den durchschnittlichen Traderinvestor haben könnte. 7) Finanzinformationen. Dieser Abschnitt sollte aus drei Teilen bestehen. Der erste Teil ist Ihr Budget. Wie viel Geld hast du Was kostet der Handelsprozeß Der zweite Teil ist deine Geldflussrechnung. Ist Ihr Plan sinnvoll in Bezug auf Cashflow Und schließlich wird der dritte Teil werden Gewinn-und Verlustrechnung. Wenn Sie keinen Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen basierend auf historischen Tests und auf dem Papierhandel basieren. 8) Schlimmsten Fall Notfallplanung. Dinge passieren immer, dass Sie nicht berücksichtigt haben oder geplant in Ihrem Trading-Plan. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen Was werden Sie tun, wenn eines dieser Dinge aufkommen Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen Wenn Sie mehr Informationen wollen, habe ich Market Mastery Newsletter, die für die Unternehmensplanung gewidmet wurden. Ich entwickle ein System Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long, einem Systemexperten der U. S. Army, gemacht habe. Heres, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems: Define Who You Are. Bevor Sie irgendwelche Planung oder System-Design, müssen Sie ein gründliches Verständnis, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind. Einzelne Anleger, private Hedgefondsmanager, öffentliche Fondsmanager und Treuhandmanager werden unterschiedliche Dynamiken, Zeitrahmen und Risikoprofile haben. Dies bezieht sich auf das Systemdesign, indem das Endprodukt den Umständen und der Dynamik der Gruppe oder des Individuums entsprechen muss. Wenn Sie in System-Design ohne Rücksicht auf diese Grundlagen springen, werden Sie säen die Samen der zukünftigen Probleme. Zielsetzung: Im Trading-System-Design, ist das Problem zu definieren, was Sie wollen das System zu erreichen. Mit so vielen Ideen, Ereignissen, Umständen und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, müssen Sie Ihre Ziele kristallklar in Ihrem Kopf haben. Wenn Sie nicht wissen, wohin Sie gehen, dann jede alte Straße tun. Ziele geben Ihnen die Basis für Entscheidungen und Prioritäten. Dies ist nicht zu sagen, dass Ziele sind statisch. In der Tat können sie ändern, wie Sie entdecken entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile in Ihrem System, wie es reift. Aber bevor Sie beginnen, müssen Sie eine erste Reihe von Zielen und Zielen, um Sie zu führen. Kalibrierung: Nachdem das System eingesetzt und betriebsbereit ist, prüft ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems, ob die Ziele noch zu der Person oder Organisation passen, die Sie geworden sind. Das ist ein sehr aufregender Teil des Systemdesigns. Ich kann nicht sagen, wie oft Ive war ein Teil eines Design-Team, das mit einem begrenzten Satz von Zielen begann und entdeckte in der imagineering Phase, die durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten konnten wir weit mehr für viel weniger erreichen. Aber du musst irgendwo anfangen. Wenn Sie nicht mit den Zielen beginnen, drehen Sie Ihre Räder. Ich stellte diese Frage an Ken: Dieser Abschnitt ist von entscheidender Bedeutung. Wie werden Sie wissen, wenn Ihr System funktioniert oder nicht Was sind Ihre Performance-Benchmarks Was sind Ihre Kriterien für das Wissen, dass Ihr System nicht funktioniert Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind Werden Sie alles ausschaben oder nur machen, Position Größenanpassung anpassen All Diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb eines guten Handelssystems. Wie Entscheidungen innerhalb des Systems Heres machen, was Ken zu diesem kritischen Thema sagte: Wenn Sie nicht erarbeiten, wie Sie Entscheidungen vor der Zeit treffen, dann werden Sie sicherlich haben, um es zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung zu sortieren. Wenn Sie Entscheidungen auf der Stelle treffen, ohne Richtlinien, haben Sie zwei Probleme: 1) herauszufinden, was zu tun ist und 2) wie es zu tun. Und diese Probleme müssen unter großer Belastung und begrenzter Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, den Entscheidungsprozess vor der Zeit ruhig zu ordnen, so dass der Entscheidungsmechanismus vor der Hand vereinbart wird. In der Armee, kein Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so ist unser Ziel in der Planung, eine Reihe von Alternativen zu entwickeln, die für eine Reihe von Szenarien gelten können. Durch Probe und Analyse wissen wir, welche Strategie für einen gegebenen Satz von Bedingungen am besten geeignet ist. Das Ziel der Strategieentwicklung ist es, dem Entscheidungsträger eine Auswahl an Optionen zur Verfügung zu stellen, die robust genug sind, um eine breite Palette von Eventualitäten abzudecken. In der allgemeinen Systementwicklung suchen wir dann nach robusten, einfachen Plänen, die ein breites Spektrum von Bedingungen abdecken können. Wenn Sie so vorplanen, versuchen Sie nicht, die Welt zu zwingen, sich an Ihren Plan anzupassen. Wenn Sie sich in eine Strategie verlieben und emotional investiert werden, damit es funktioniert, egal was der Markt oder die Welt sagt, verlieren Sie die Fähigkeit sich anzupassen und zu lernen. Ein echtes Weltbeispiel für ein Handelssystem könnte ein Händler sein, der entscheidet, seine tatsächliche Handelsleistung jeden Monat gegen die berechnete Systemerwartung zu überprüfen und die statistische Signifikanz der Veränderung zu bestimmen. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis, das größer als eine oder zwei Standardabweichungen ist, ein Signal zum Stoppen des Handels und zur Neukalibrierung des Systems oder zur Bestätigung der Gültigkeit des Handelsmodells und seiner zugrunde liegenden Annahmen ist. Wenn die tatsächliche Erwartung nahe an der vorhergesagten Erwartung ist, dann kennt der Händler hes auf Ziel. In modernen Fertigungssystemen wird dieses Konzept als statistische Prozesssteuerung bezeichnet. Es lässt die Systemsteuerung wissen, wann die Produktionsmaschinen aus der Toleranz heraus treiben und die Qualität der Ausgabe zu dem Punkt verschlechtern, an dem die Linie gestoppt wird und die Maschinen umgerückt werden. Ich fragte Ken, wie sein Ratschlag angesichts der Tatsache, dass viele Handelssysteme automatisiert sind, zutrifft. Heres, wie er reagiert: Es ist ein allgemeines Problem des Informationszeitalters, das uns eine breite Palette von automatisierten Entscheidungsunterstützungssystemen zur Verfügung stellt, die umfangreiche Datenmengen kompilieren, analysieren und verarbeiten können und uns Entscheidungspakete für Maßnahmen basierend auf Kriterien präsentieren Die wir angeben können. Ich benutze eine Menge von diesen. Allerdings ist der Schlüssel, damit sie arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie das zugrunde liegende Geschäftsmodell und Systemlogik verstehen. Wenn Sie Sachen automatisch durch Computer tun, müssen Sie verstehen, was der Computer berechnet und filtert. Ich verwende nicht Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie funktionieren und ich habe ihren Gebrauch in den Simulationen gemeistert. Wenn Sie alle Vorbereitungsarbeiten, die Sie in Ihrem System-Design-Workshop, 4 entworfen haben und Sie haben ausgewählt Indikatoren, die Ihnen die richtigen Signale für die Herstellung Ihrer Handelsentscheidungen, dann das Richtige zu tun ist, auf die Signale zu verlassen, um Ihre Entscheidungen. Eine regelmäßige Kalibrierung des Systems ist jedoch erforderlich, um zu bestätigen, dass Sie die richtigen Signale ausgewählt haben und dass Ihre Aktionen korrekt sind. Wenn Sie diese Arbeit aber nicht getan haben, kann es der Fall sein, dass Sie einfach die neuesten Hot-Indikator abgeholt und sind es unabhängig davon, wie geeignet es für Ihr Trading-System sein kann. Wenn es nicht funktioniert, wie beworben, werden Sie wahrscheinlich dump es für die nächste heiße Idee, die kommt. Dann bist du kein Systemhändler, du reagierst nur auf Werbung. 1. Wir haben zwei Newsletter-Hinterfragen, in denen wir Tom Basso interviewt haben für diejenigen unter Ihnen, die mehr wissen möchten. Rufen Sie 919-466-0043 für weitere Informationen. 2. William ONeil, wie man Geld auf Lager macht. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Wir haben ein Audio-Programm auf Business-Planung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Business-Plan führt. 4. Der Workshop Ken bezieht sich auf die, Wie man ein Gewinnen Trading System, das zu Ihnen passt Workshop entwickelt, die wir ein-oder zweimal pro Jahr anbieten. Über den Autor: Trading-Trainer Dr. Van K Tharp, vorgestellten in der beliebten Buch Market Wizards. Ist weithin anerkannt für seine meistverkauften Bücher Trade Your Way to Financial Freedom. Super Trader und seine klassischen Peak Performance Home Study Course für Händler und Investoren. Besuchen Sie ihn bei Vantharp für ein kostenloses Handels-Simulationsspiel oder um sich für seinen kostenlosen wöchentlichen Newsletter anzumelden. Dies ist die Antwort, die ich von der Kontaktaufnahme mit Dr. Tharp erhalten habe. Vielen Dank für Ihre Frage vom letzten Donnerstag und für Ihre Geduld mit unserer Antwort. Darf ich für Dr. Tharp antworten, der damit beschäftigt ist, an einem Buch zu arbeiten und auch vorzubereiten, für eine bevorstehende Reise zu verlassen? Der Screenshot half mir, den Ursprung Ihrer Frage zu verstehen, danke für die Aufnahme. Zuerst weiß ich nicht, ob die EA Analyzer Software die SQN Kerbe genau nach Dr. Tharps Definition berechnet. Unabhängig davon kann ein Backtest oder eine Probe mit einer sehr großen Anzahl von Trades eine sehr hohe SQN-Punktzahl erzeugen. Für diese Bedingungen, empfiehlt Dr. Tharp eine Anpassung an die Berechnung, so dass die Punktzahl besser spiegelt die Qualität des Systems, anstatt mit der hohen Anzahl von Trades verzerren die Partitur. Für Dr. Tharp, die primäre Verwendung der SQN Kerbe ist zu bestimmen, wie leicht ein bestimmtes Handelssystem wird es einem Händler zu verwenden Position Dimensionierung Strategien, um seine Ziele zu erreichen. Es gibt Gelegenheiten, wo die rohe SQN Berechnung einen gewissen Wert sogar mit einer sehr hohen Zahl hat. Dr. Tharp schrieb über diese Themen in seinem Definitive Guide to Position Sizing Strategies Buch, das gründlich erklärt die SQN Performance-Statistik sowie ihre Anwendung. Fühlen Sie bitte sich frei, mich zurück zu mailen, wenn Sie zusätzliche Fragen haben und wieder, vielen Dank. 800-385-4486 oder 919-466-0043 wie diese Im Gegensatz zu geektrader 17. Mai 2015 Es gibt keine Grenze für 7 für die SQN, es kann jede Figur haben und kann von vielen Trades verzerrt werden. Daher gibt es die SQN Score. In jedem Fall ist SQN richtig berechnet und ja, kann es Werte von 40 oder 100 oder sogar 1000 anzeigen. Wie dies Im Gegensatz zu fiverr 17 Mai 2015 Es gibt keine Begrenzung auf 7 für die SQN, es kann jede Figur haben und kann durch verzerrt werden Zu vielen Berufen. Daher gibt es die SQN Score. In jedem Fall wird SQN richtig berechnet und ja, es kann Werte von 40 oder 100 oder sogar 1000 anzeigen. Vielen Dank für Ihre Antwort Geektrader. Vielleicht muss das Handbuch aktualisiert werden, wie es derzeit heißt: Standardinterpretation von SQN ist: Score: 1,6 1,9 Unterdurchschnittlich, aber handlungsfähig Ergebnis: 2,0 2,4 Durchschnittliche Punktzahl: 2,5 2,9 Gut Score: 3,0 5,0 Ausgezeichneter Score: 5,1 6,9 Superb Score : 7,0 - Halten Sie das, und Sie können den Heiligen Gral haben. SQN Score (System Quality Number Score) Um ehrlich zu sein, weiß ich, dass ich ein gutes Handelssystem habe und ich möchte es gegen andere, d. H. Kontinuierliche Verbesserung benchmarken. Da die SQN Score ist nicht standardisiert, ich denke, dass ich zurück zu Sharpe und Calmar ratios. Nutrient Handel zu verbessern und zu bewahren Wasserqualität Taupos Weltklasse-Fischerei ist eine der Annehmlichkeiten Nährstoff-Handel kann helfen, zu schützen. (Foto: Rohan Wells) Theres viel in den Nachrichten über Emissionshandel Systeme. Seit mehr als einem Jahrzehnt wird das System der individuellen übertragbaren Kontingente (ITQ) in Neuseeland für die Bewirtschaftung der marinen Fischerei eingesetzt. Die derzeitigen Diskussionen beziehen sich auf Handelssysteme für Kohlenstoff, die dazu beitragen sollen, die Neuseeland-Verpflichtungen im Rahmen des Kyoto-Protokolls zu erfüllen, um Wasser zu helfen, die Bewässerung zu optimieren, und in jüngster Zeit auch Nährstoffe zur Minimierung der Auswirkungen der pastoralen Landwirtschaft auf die Wasserqualität. Wie könnten die Nährstoffhandelssysteme funktionieren, wie werden sie die nachhaltige Bewirtschaftung verbessern und welche potenziellen Unzulänglichkeiten es gibt? Die Wissenschaftler der NIWA arbeiten mit Motu Economic and Public Policy Research in Nährstoffhandelsprojekten für Taupo und Rotorua zusammen Um die Wasserqualität aufrechtzuerhalten oder zu verbessern. Umwelt Waikato und Umwelt Bay of Plenty zielen auf überschaubare Nährstoffbelastungen, die natürliche Quellen ausschließen. Die vorgeschlagenen Nährstoffhandelssysteme an beiden Standorten sind ähnlich im Konzept der Fischerei ITQ-System, aber sie unterscheiden sich im Detail. Beide Systeme basieren auf Cap und Trade und beruhen auf dem weit verbreiteten Overseer-Modell, um zu bestimmen, wie viel Stickstoff aus den Farmen austritt. Als Teil einer kollaborativen Studie haben NIWA Wissenschaftler das Computermodell N-Trader geschaffen, um den Nährstoffhandelsmarkt zu simulieren. Wie funktioniert ein Cap-and-Trade-System? Alle Cap-and-Trade-Systeme folgen diesen grundlegenden Schritten: Definieren Sie hier die Nährstoffbelastung, die die Wasserqualität des Sees aufrechterhält. Definieren Sie die Spieler auf dem Markt. Ordnen Sie die Mütze unter den Spielern diese Zuweisungen werden die Zulagen. Es handelt sich dabei um einen Markt und einen Preis. Überwachung der Einhaltung. Die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Systemen in Taupo und Rotorua sind unten gezeigt. Trading Nährstoffeingänge zum Lake Taupo Jüngste Entscheidungen des Environment Court haben den Weg für eine Cap-and-Trade-Regelung auf Taupo umgesetzt werden. Das Ziel wurde eingestellt, um die Stickstoffbelastung um 20 zu reduzieren. Bauernhöfe besetzen nur 18 des Landes, aber tragen mehr als 90 des überschaubaren Stickstoffeintrags zum See bei. Die Absicht ist, den Nährstoffhandel bei Taupo zuzulassen. Die Spieler auf dem Taupo-Markt sind Landwirte und der Lake Taupo Protection Trust, aber keine Förster oder Seesgemeinden. Gemeinschaftsabwässer werden außerhalb des Marktes kontrolliert. Forstbetriebe sind vom Markt ausgeschlossen, da die Exporte aus der Forstwirtschaft den natürlichen und unkontrollierbaren Exporten aus heimischem Wald und Buschwerk ähnlich sind. Der Trust verwaltet einen 81,5-m-Fonds, um die Wasserqualität des Sees zu schützen, und wird auf dem Markt bestehen, Stickstoffentladungszulagen (NDA) und Farmland zu erwerben. Die Anfangszulagen werden auf der Grundlage der dokumentierten Besatzraten, der Fleisch - und Wollproduktion, der Verwendung von Düngern und anderen Parametern, während eines Fünfjahresfensters und unter Verwendung des Aufsehers, um Stickstoffexporte vorherzusagen, zugewiesen. Wenn dieser Prozess abgeschlossen ist, hat jeder Landwirt eine Zustimmung, die ihre NDA eine feste Menge, ausgedrückt in Tonnen Stickstoff pro Jahr (tNyr). Von Jahr zu Jahr können Landwirte verändern, wie sie bewirtschaften, sofern ihr Stickstoff-Export (wie von Overseer vorhergesagt) ihren NDA nicht übersteigt. Wenn ein Landwirt die Produktion erhöhen will, muss er NDA von einem anderen Landwirt kaufen, der die Produktion verringern möchte. Sobald ein Handel zwischen zwei Bauern vereinbart wurde, wird jede ihrer Zustimmungen angepasst, um ihre NDA zu erhöhen oder zu senken. Von Jahr zu Jahr können Landwirte verändern, wie sie bewirtschaften, sofern ihr Stickstoff-Export (wie von Overseer vorhergesagt) ihren NDA nicht übersteigt. Wenn ein Landwirt die Produktion erhöhen will, muss er NDA von einem anderen Landwirt kaufen, der die Produktion verringern möchte. Sobald ein Handel zwischen zwei Bauern vereinbart wurde, wird jede ihrer Zustimmungen angepasst, um ihre NDA zu erhöhen oder zu senken. Trading Nährstoff-Inputs zum Lake Rotorua Diese schematische Darstellung der Nährstoff-Exporte aus dem Einzugsgebiet und Eingänge zum See Rotorua zeigt die Auswirkungen der Grundwasser-Lag. In Rotorua hat eine Stakeholder-Arbeitsgruppe ein Cap-and-Trade-Programm erörtert, und es wird untersucht, wie das System durch Markteffizienz-, Börsen-, Überwachungs - und Verwaltungskosten sowie die Auswirkungen auf die lokale Wirtschaft optimiert werden kann. Das Ziel, das von der Umwelt-Bucht von viel gesetzt wird, ist, Seeeingänge zu 435 tNyr der Eingang während der frühen sechziger Jahre zu verringern, bevor es weit verbreitete Sorge über Algenblüte und - desoxygenation gab. Im Jahr 2005 betrugen die Gesamtexporte 746 tNyr und die Seeeinträge 547 tNyr, wobei der 199 tNyr Unterschied aus Grundwasserschwankungen und Dämpfung resultiert. Eine erhebliche Verringerung der Exporte ist erforderlich, um das See-Input-Ziel zu erreichen, und dies wird wahrscheinlich stufenweise allmählich über eine Reihe von Jahren schrittweise erfolgen. In Taupo wurden Grundwasserverzerrungen ignoriert und die Kappe fixiert, so dass Zertifikate nicht mit der Zeit variieren. Rotorua unterscheidet sich von Taupo darin, dass die Kappe im Laufe der Zeit abnimmt und es ist beabsichtigt, Grundwasserverzögerungen einzuschließen. Eine abnehmende Kappe, und Grundwasserspuren, kann durch die Ausstellung von Zertifikaten mit verschiedenen Jahrgängen untergebracht werden. Der Jahrgang legt fest, wann der Stickstoff den See erreicht (siehe Kasten unten). Der Markt dann tradiert verschiedene Jahrgänge, die möglich ist, aber komplex und hat Ähnlichkeiten zu einem Futures-Markt. Die Forschung wurde in Auftrag gegeben, um das Design der Nährstoffhandelssysteme in Neuseeland mit Rotorua als Beispiel zu informieren. Die Arbeit wird von FRST und der Umweltbucht von Plenty gefördert und wird von Motu, einer gemeinnützigen Organisation mit einer langen Geschichte der Politikberatung zur zentralen und lokalen Regierung angeführt. NIWAs neues N-Trader Modell wird verwendet, um einen Nährstoffhandel Markt zu simulieren. GNS Science informiert über Grundwasserschäden. Modellierung Nährstoff-Handel mit N-Trader Das N-Trader-Modell verfügt über eine biophysikalische Komponente, die Nährstoff-Exporte von jeder Farm mit Overseer prognostiziert, und dann simuliert Dämpfung und Grundwasser verzögert. N-Trader hat auch eine ökonometrische Komponente, die den Preis prognostiziert, bei dem Stickstoff wahrscheinlich gehandelt wird, und wie der Preis die Landnutzung wahrscheinlich beeinflussen wird. Diese Komponente basiert auf einem bestehenden Motu-Modell, das die Veränderungen der Landnutzung in den letzten 20 Jahren mit Veränderungen der Rohstoffpreise und Zinssätze verknüpft. Im ersten Jahr der Studie haben wir ein Protoyp N-Trader entwickelt und getestet. In den kommenden zwei Jahren werden die Auswirkungen der veränderten Rohstoffpreise, der landwirtschaftlichen Praxis, der Maßnahmen zur Eindämmung der Stickstoffemissionen und der Größe des Caps auf das Verhalten der Landwirte, die Änderung der Landnutzung und die Auswirkungen auf die lokale Wirtschaft gut untersucht . Es wird auch verwendet, um verschiedene Optionen für Nährstoffhandelssysteme in Rotorua und anderswo in Neuseeland zu untersuchen. Unsere Ergebnisse helfen, die Stärken und Schwächen der Nährstoffhandelssysteme zu identifizieren. Einige Vor - und Nachteile sind bereits offensichtlich, und dieses Projekt wird diese näher erforschen. Jahrgang Grundwasser Um Grundwasser Lag in Nährstoffhandel Systeme gerecht zu werden, können Modelle die Gewässer Jahrgang zu integrieren. Um zum Beispiel im Jahr 2000 Landwirtschaft zu betreiben, müsste der Landwirt A in einer 50-jährigen Grundwasserschichtzone Zertifikate von Jahrgang 2050 einhalten, während Landwirt B in einer 25-Jahres-Nachlaufzone Zertifikate von Jahrgang 2025 halten müsste Könnte die Produktion im Jahr 2000 senken und seine 2050 Vintagen Zertifikate an Landwirt B verkaufen, der sie für die Verwendung im Jahr 2025 halten würde. Wenn die Kappe im Laufe der Zeit abnimmt, wäre die Gesamtzahl der Zertifikate für 2025 Jahrgang höher als 2050 Jahrgang. Handel in einem wässrigen Markt Die Regionen legen Grenzwerte fest, wieviel Nährstoffbauern in die Neuseeland-Seen entlassen werden dürfen. Cap-and-trade-Systeme ermöglichen Produzenten zu kaufen und zu verkaufen Entlastung Zertifikate. Das neue N-Trader Modell simuliert die Reaktion des Marktes auf den Stickstoff-Emissionshandel. Dr Kit Rutherford und Dr. Tim Cox sind Einzugsmodellbauer bei NIWA in Hamilton. N-Trader nutzt Expertise von Motu Economic and Public Policy Research und GNS Science. Die Förderung kommt von der Stiftung für Forschung, Wissenschaft und Technologie und Umwelt Bay of Plenty.