Uk Mitarbeiter Aktienoptionen Erklärt

Wie Mitarbeiter-Aktien-Systeme arbeiten Die am häufigsten verwendete Schema ist Save as You Earn (SAYE) x2013 auch bekannt als Sharesave oder Savings Related Share Option Schemes. Dieses staatlich unterstützte System wurde 1980 gestartet und bot großzügige Steuervergünstigungen an, um Mitarbeiter zu ermutigen, eine direkte Beteiligung an ihrem Unternehmen zu nehmen. HM Revenue Zahlen zeigen, dass die Zahl der Firmen, die diese Systeme anbieten, in den letzten Jahren zurückgegangen ist, aber es gibt noch mehr als 800 Unternehmen, die diesen Vorteil anbieten. Wenn Sie für ein Angebot eines SAYE arbeiten, lohnt es sich zu unterschreiben: Dies bleibt die einzige risikolose Möglichkeit, an der Börse zu investieren. Setzen Sie einfach, ist dieses Schema eine einseitige Wette: Wenn Ihr Unternehmen Aktienkurs steigt, verdienen Sie Geld, durch den Kauf von Aktien zu einem Abschlag und verkaufen sie auf. Aber wenn Aktienkurse fallen, erhalten Sie Ihr Geld zurück x2013 plus eine angemessene steuerfreie Bonus. Unter SAYE bieten die Arbeitgeber den Mitarbeitern die Möglichkeit, bis zu 250 pro Monat für drei oder fünf Jahre zu sparen. Dieses Geld wird normalerweise von Ihrem Lohn abgezogen jeden Monat. Aber innerhalb dieser Regeln sind die Unternehmen frei, ihre eigenen Richtlinien im Rahmen der Tesco-Regelung das Maximum, das gespeichert werden kann, ist nur 50 pro Monat. Am Ende der Laufzeit können die Mitarbeiter eine Option zum Erwerb von Aktien zu einem am Anfang x2013 festgesetzten Kurs ausüben, in der Regel mit einem 20% igen Rabatt auf ihren ursprünglichen Wert. Wenn am Ende des Plans die Aktien weniger wert sind als dieser Angebotspreis, können die Mitarbeiter ihr Geld zurücknehmen, mit einem Bargeldbonus. Verwandte Artikel Nach HM Revenue Regeln dies in der Regel entspricht nur mehr als sechs monatliche Zahlungen (auf dem Fünfjahresplan). Die 50-monatigen Einsparungen für fünf Jahre hätten also eine fürstliche Summe von 3.000, zu denen noch 305 hinzukommen würden. Wenn die Aktien jedoch mehr wert sind, können sie die Aktienoption ausüben und die Aktien zu einem Abschlag kaufen und verkaufen Sofort, und realisieren die Verstärkung x2013 oder halten sie für die längere Laufzeit. Sie würden ein Becher nicht sein, sich einem Angestelltanteilschema anzuschließen, wenn Ihr Arbeitgeber ein anbietet und die Marktvolatilität, die wir in den letzten Jahren gesehen haben, sicherlich nicht Leute weg setzen sollte, sagt Mike Warburton, ein steuerlicher Partner bei Grant Thornton. Frau Jones, die im Bridgend Extra Store arbeitet, stimmt zu. Ich habe in diesen Systemen für die letzten 13 Jahre gespeichert, und das Geld Ive hat mir geholfen, eine Karawane für meine Familie kaufen. Diese Systeme sind genauso großzügig, wie sie einmal waren, aber sie sind es immer noch wert, da Sie nicht verlieren können. Aber während die Aktienprogramme von Anfang an risikofrei sind, besteht die Möglichkeit, sauer zu werden, sobald die Aktienoption ausgeübt wurde. Peter Leach, Direktor von Killik Employee Services, sagt: Wenn Sie an den Aktien festhalten und nicht am selben Tag verkaufen, werden Sie der Marktvolatilität ausgesetzt. Er weist darauf hin, dass viele Menschen jedes Jahr in verschiedene Tranchen dieser Drei - und Fünfjahrpläne investieren. Während sie reifen, behalten sie einfach die Anteilscheine im Rahmen ihrer längerfristigen Investitionspläne. Dies kann bedeuten, dass ein unverhältnismäßiger Teil ihres Geldes in einem Unternehmen investiert wird. Einige Mitarbeiter könnten alle ihre Eier in einem Korb halten, was großartig ist, wenn der Aktienkurs steigt, kann aber katastrophal sein, wenn er fällt, sagt er. Herr Leach empfiehlt die Einziehung von Anteilen, wenn die Systeme die Investitionen über eine Reihe von Vermögenswerten ausdehnen und ausbreiten. Durch die Einzahlung in Aktien Sie nicht nur Ihr Risiko zu diversifizieren, sondern können auch sicherstellen, dass Sie alle steuerlichen Möglichkeiten, die Ihnen zur Verfügung stehen, wie z. B. Renten und Isas sind zu maximieren. Wer zu einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm beiträgt, hat die Möglichkeit, die Aktien direkt in ein Einzelsparkonto (Isa) zu überführen. Sofern dies innerhalb eines Zeitraums von 90 Tagen erfolgt, besteht keine Steuerpflicht. Herr Leach erklärt: Dies ist für diejenigen nützlich, die in diesen Systemen signifikant bessere Ergebnisse erzielt haben. Wenn der Gewinn mehr als 10.200 beträgt und diese Anteile sofort verkauft werden, dann haften sie für die Kapitalertragsteuer. Alle Gewinne über 10.200 werden mit 18 Prozent besteuert. Um dies zu vermeiden, haben Anleger die Möglichkeit, ihre Bestände stufenweise zu verkaufen, so dass sie in keinem Steuerjahr mehr als 10.200 € kristallisieren. Oder, einfacher, das Geld in eine Isa, die CGT-frei ist. Diejenigen, die ein Unternehmen auf halbem Weg durch ein SAYE verlassen, werden in den meisten Fällen ihre bisherigen Einsparungen zuzüglich Zinsen erhalten. Herr Leach sagt: Wenn Sie zurücktreten oder entlassen werden, erhalten Sie Ihr Geld zurück. Aber wenn Sie überflüssig sind oder müssen, um durch Krankheit zu verlassen, gibt es in der Regel die Möglichkeit, die diskontierten Aktien zu kaufen. Es gibt andere riskantere Arten von Aktien-Systemen, einschließlich Aktien-Incentive-Pläne (SIPs), vor 11 Jahren gestartet. Diese Systeme werden von fast 900 Unternehmen x2013 einschließlich Lloyds TSB, Prudential und British Land angeboten. Unter SIPs können Angestellte Anteile von ihrem Bruttogehalt kaufen, so dass 40 Prozent Rabatt für höher steuerpflichtige Personen gewährt wird. Aktien müssen in der Regel für mindestens fünf Jahre gehalten werden, bevor sie verkauft werden können. In einigen SIPs werden den Mitarbeitern auch kostenlos oder auf Buy-One-One-One-Basis Aktien zugeteilt. Offensichtlich bekommen Aktien kostenlos oder zu einem erheblichen Rabatt ist ein gutes Geschäft, aber das Risiko mit SIPs ist, dass der Mitarbeiter an der Börse von Tag eins ausgesetzt ist. Diese Risiken wurden durch das Northern Rock Debacle hervorgehoben. Schätzungsweise 85 Prozent der Banken 6.500 Mitarbeiter hatten bis zu seinem SIP unterzeichnet. Aber sobald die Bank wurde verstaatlicht diese Aktien waren wirksam wertlos. Typischerweise SIP-Systeme ermöglichen den Mitarbeitern zu investieren, ein Maximum von 1.500 oder 10 Prozent ihres Gehalts (je nachdem, was niedriger ist) pro Jahr. Aber der Vorteil dieses Schemas ist, dass es Sparer von CGT auf jeden nachfolgenden Gewinn abschirmt. Eine dritte Art von Regelung ist der Aktienoptionsplan. CSOPs stehen allen Mitarbeitern nicht zur Verfügung und werden eingesetzt, um ältere Mitarbeiter in ein Unternehmen zu integrieren. Die Arbeitgeber können bis zu 30.000 Aktien halten, die der Arbeitnehmer nach dreijähriger Beschäftigung zum ursprünglichen Preis kaufen kann, ohne eine Einkommensteuer-Haftung zu schaffen. 5. Unternehmensmanagement-Anreize (EMIs) Wenn Sie arbeiten Ein Unternehmen mit Vermögenswerten von 30 Millionen oder weniger, kann es in der Lage sein, Enterprise Management Incentives (EMIs) anzubieten. Sie können Aktien von bis zu 250.000 zu kaufen, ohne Einkommenssteuer oder National Insurance auf den Unterschied zwischen dem, was Sie zahlen für die Aktien und was theyre tatsächlich wert. Möglicherweise müssen Sie Kapitalertragsteuer bezahlen, wenn Sie die Aktien verkaufen. Ausgeschlossene Tätigkeiten Unternehmen, die in ausgeschlossenen Tätigkeiten arent tätig sind, können EMIs anbieten. Ausgeschlossene Aktivitäten sind: Mitarbeiteraktienoptionen (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Kapitalbeteiligung dar, die von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt wird. Sie gewähren dem Inhaber das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Aktienkompensation dar. In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsengehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihrer begrenzten Lebensdauer. Darüber hinaus wird das Risiko von ESOs, wenn sie in das Geld gegen früh oder vorzeitige Ausübung erhalten untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements angleichen möchte, ist dies eine Möglichkeit, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Anreiz Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen, die Eigenkapitalausgleich nehmen kann. Während Restricted Stock und Incentive Optionen sind wichtige Bereiche der Equity-Kompensation, werden sie hier nicht erforscht werden. Stattdessen steht der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte in Verbindung mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und deren Eigeninteresse. Vesting Ablaufdatum und erwarteter Zeit bis zum Ablauf, Volatilitätspreis, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses von ESOs eine wichtige Grundlage für fundierte Entscheidungen darüber, wie Sie Ihre Aktienkompensation verwalten können. ESOs werden den Arbeitnehmern als eine Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind im Allgemeinen nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3 näher erläutert werden soll, in dem grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte behandelt werden, während andere Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal von ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert wird aus Optionsmodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisverfahren abgeleitet. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und entspricht den Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB) unter der Annahme, dass die Optionen keine Dividenden ausschütten. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividende zahlende Version des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs integrieren kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat denken sollte, sobald eine ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig, dass der Mitarbeiter (Geber) die Risiken und potenziellen Vorteile von ESOs bis zum Auslaufen verstehen kann. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Prüfung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um Risiken zu reduzieren und Sperre in Gewinnen ist die frühe (oder vorzeitige) Ausübung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO Inhaber. Letztlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen Finanzbedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 befasst sich mit dem Prozess der frühen Ausübung, den finanziellen Zielen, die typischerweise für einen Stipendiaten gelten, der diesen Weg (und damit zusammenhängende Fragen) sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden) einnimmt. Zu viele Inhaber verlassen sich auf konventionelle Weisheit über ESO Risikomanagement, die leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise kann die übliche Praxis, eine frühzeitige Ausübung zu empfehlen, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die gewünschten optimalen Ergebnisse erzielen. Es gibt Kompromisse und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war) macht die frühe Ausübung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (bei normalen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf seinem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch. Oder Zeitwert, ist realer Wert. Er stellt einen Wert dar, der proportional zur Wahrscheinlichkeit ist, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. h. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Arbeitnehmer stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht, wenn sie ihre Entscheidungen über die ESOs und ihr Management berücksichtigen. Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Ausübung, eine Steuer auf intrinsische Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie einige Alternativen kennen. Allerdings hebt die Absicherung einen neuen Satz von Fragen und die damit verbundene Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von Dutzenden von Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften in Nordamerika gehalten, und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalausgleich. Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sitzen mit Ihrem Finanzplaner oder Vermögensverwalter, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich ermächtigen, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen.